挂钩股票定单

挂钩股票定单连续地调整期权定单价格，根据的是带方向的用户定义的delta与期权底层股票的价格改变量的乘积。delta被作为绝对值输入，假设对看涨期权为正而对看跌期权为负。买入或卖出看涨期权定单的价格是这样决定的：将delta乘以底层股票价格改变量的值添加到该看涨期权的指定起始价格中。要确定价格改变量，应当将股票的参考价格从当前NBBO的中点扣除。股票的参考价格能够被用户定义，或者如果没有输入参考价格，则将其默认为定单下达时的NBBO中点。您也可以输入高/低股票价格范围，当其被达到时取消定单。delta乘以股票价格改变量的值将被取整到有利于定单的最近美分。

举例

定单类型 - 挂钩股票定单

步骤1 – 输入挂钩股票买单

在此例中，我们会向您显示如何使用挂钩股票买单通过用户指定的delta和期权底层股票价格的变更来不断调整期权定单价格。首先，使用TWS的自定义模板功能显示股票参考价和Delta数据栏，然后点击看涨期权的卖价来创建买单。从类型区域中选择PEG STK，然后按照上方显示的内容输入期权的起始价格、股票参考价格和delta。输入的delta应该为绝对值；此例中的定单会使用该数值作为百分比数，如输入50即代表50%。完成上述操作后便可传递定单。

请确保您的期权定单采用SMART进行传递（或传递至支持该定单类型的交易所）。

步骤2 – 定单传递

此时，您的挂钩股票定单定单已提交。买价为期权全国最佳买卖价的中点价，即$7.40。随着底层证券价格的变动，期权的价格也随之变动，变动的幅度为delta（此例中为50%）乘以股票价格的变动。

步骤3 – 价格上涨

在该情境中，底层证券的中点价上涨$0.10。期权的中点价上涨至$7.45，为delta乘以底层价格的变动，即50% x 0.10=0.05。

步骤4 – 价格下跌

在该情境中，底层证券的中点价下跌$0.10至$130.69。期权的中点价下跌至$7.35，为delta乘以底层价格的变动，即50% x (-0.10)= -0.05。