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一种较为激进的算法,同步将定单传递至所有可用的交易所和ECN平台,同时设置有跨市场扫架,旨在尽可能的实现同步到达。
通过智能化地管理定单直至收盘来最小化市场影响。
该策略会在众多独立暗池和经纪商暗池中寻找流动性,可进行连续匹配。CrossFinder+采用的是动态的智能传递逻辑,会将您的定单传至多个目的地。其会追求以中点价或更优价格成交,但也可能出现无法执行的情况。
该策略仅会显示您想要显示的尺寸,并会浮动在买价、中点价或卖价上直至完成。在Iceberg区域输入显示尺寸,然后选择执行风格:保守(patient)、正常(normal)或激进(aggressive)。
采用Guerrilla算法,但留有少量可见部分浮动,以期在定单册另一侧活跃时达成交易。
Guerrilla算法的运作方式会根据您所选的执行风格不同而不同:
最小化与到达价的执行落差。价格有利时,参与量增加。
该策略在到达价或优于到达价的水平上较为激进,但如果股价变化,则其对定单的运作会稍稍收敛。但是如果股价朝着对您有利的方向走,则其会向狙击手一样,快准狠地完成定单。
将定单传递至瑞士信贷ECN平台。
PathFinder会以智能化方式动态扫描多个目的地,抢占所有可能的流动性。剩余部分会以您的限价传入市场。
这是一项智能传递的算法,用于盘前和盘后市场。仅支持限价定单。
使用Iceberg区域显示您想显示的尺寸。如您没有设置显示尺寸,则算法会优化一个显示尺寸。成交后,其会发出下一部分,直至完成。
这是一种非常激进的策略,会在优于您限价的水平上发起买卖,但不会公布买卖价。其可获得较高参与率。请注意,这并不是纯粹的扫架,其可以发觉隐藏的流动性。因此,比起直接下限价单来说,这通常都是个更好的选择。
旨在最小化执行落差。该策略在做节奏和价格决定时会考虑总体市场和相关股票的变动走势。其会根据价格和流动性来掌握时机。
该系统会根据时间操作交易,即如果是两小时的定单,系统会在30分钟后完成25%,一小时后完成50%,以此类推。不同于VWAP(成交量加权平均价),TWAP(时间加权平均价)不会根据预测的交易量或价格变动而加快/放慢交易。但是,其确确实实会采用智能限价定单安置策略。
根据交易量运作定单。
系统会尝试匹配VWAP(交易量加权平均价)。其一个独一无二的功能便是能够接受最高百分比交易量限制(“不超过交易量的20%”)。该系统会根据您设定的价格和交易量限制在您的指定时间内进行交易。
该策略会结合试探以及挂单(最小化市场影响)在暗池中寻找流动性。其会以限价和当前市价中较优的价格运作子定单。会根据成交的几率大小来排列交易所。
采用Fox River alpha信号以期实现最佳执行的参与率算法。可以由用户自行决定定单的激进程序。真实的参与率可能会在客户设定的范围内与目标有所偏离。
一种较激进的到达价策略,面向根据自己的市场信号做交易决定的交易者。根据短期alpha潜能做交易,比Fox Alpha更激进。
寻找流动性的暗池策略,能够通过单个数值输入动态地在目标水平之间滑动,从而最小化市场影响。其能够访问主要的暗池和亮池中的隐藏流动性。由于暗池流动性未知,该策略可能无法使定单全部成交。
一种动态的单一定单委托单策略,其会根据用户设定的定价层级更改行动和激进程度。其可设置具体的POV率、“我会I Would”暗池设置以及扫架价格。
该策略旨在提供智能化的流动性获取逻辑,可适应包括定单属性、市场行情和交易所分析在内的众多实时因素。该策略采用平行交易所扫架,同时又会根据最佳成交机会进行优先排序。定单会传递到所有主要的亮池和暗池交易平台。
一种仅限于ETF的策略,旨在最小化市场影响。该算法会评估市场影响,如果定单在日均交易量(ADV)中占了较大比例,则策略会在完成定单的同时尝试最小化其影响。
一种交易量百分比(POV)策略,旨在通过设定市场交易量百分比来控制执行节奏。强调尽可能地贴近指定的POV率。
一种时间加权算法,旨在使用Fox River alpha信号在用户指定的时间段内均衡地分散定单。其允许用户自由控制模型偏离预期成交比率的幅度。该策略寻求通过Fox River Alpha和短期alpha信号超越TWAP。
移动被动的时间加权算法,旨在在用户指定的时间段内均衡地分散定单。其采用参与率作为限制条件。
一种交易量特定策略,旨在在指定的时间框架内执行以最佳执行为目标的定单。其允许用户自行控制策略相对于预期交易量超前或落后的幅度。该策略采用Fox短期alpha信号,最适合于想要实现最佳总体绩效(相对于VWAP基准)的交易者。
一种被动的交易量特定策略,旨在在指定的时间框架内执行以最佳执行为目标的定单。可以选择设置标签用于指定时间框架。其采用参与率作为限制条件。
一种获取流动性的算法,会在所有显示的市场进行扫架,并将立即执行或取消(Immediate-or-Cancel)定单传递至所有非显示市场。
一种获取流动性的算法,其只会搜索暗池。
一种可让您进行交易直到收盘的基准算法。
此流程中包含有三层“持有人”策略算法。
一种可让您自开盘进行交易的基准算法。
可供您同时执行两个股票定单。使用净收益来冲销交易。
同时执行两个股票定单 - 使用Ratio算法创建成对定单。
可供您同时执行两个股票定单。允许您安排、冲销或反手交易。
一种获取流动性的算法,以流动性较差的证券为目标。
根据用户指定的数值和交易风格执行一组股票定单。
允许在价差的被动一侧进行交易。
该策略会通过从多个来源(包括隐藏和显示的市场中心)寻找隐藏流动性来为流动性较差的证券寻求最佳执行。
该策略会在用户指定的时间段内寻求最佳执行,同时会最小化市场影响和波动率成本、追踪到达价格。
在不取消和重新创建定单的情况下更改定单参数。该工作流程算法可供您对生效的定单进行操作,轻轻一点便可切换策略。
该策略会通过将定单分成多个更小的定单来使交易在指定时间段内均匀分布。
该策略可供使用者指定要在某一特定时间段内执行的股票百分比。交易的影响直接与您指定的交易量目标挂钩。
该策略会通过专有的算法自动管理交易以接近全天或日内VWAP。
基准:到达价格
通过在被动和激进成交之间寻找完美平衡以在众多市场行情下实现最佳执行
主要特点:
基准:交易量加权平均价(VWAP)或时间加权平均价(TWAP)
按用户指定计划进行交易,同时伺机捕捉价差。
主要特点:
基准:日结算价(美国估值期货则是现金结算)
随时间推移交易,同时将结算价格作为基准。
主要特点:
基准:扫架价格
这是一个获取流动性的策略,旨在在紧急完成定单成为首要目标时以最佳方式执行定单。推荐用于短期alpha强劲的定单。
主要特点:
经纪商模拟某些定单类型(例如,止损或条件定单)。在交易所不提供某种定单类型的情况下,可以使用模拟定单类型向客户提供统一的交易体验,或当经纪商不提供交易所本地能提供的某种定单类型时可以使用模拟定单类型。模拟定单具有实质性控制的机会,但他们也可能受到经纪商无法控制的第三方其表现问题的影响,比如市场数据提供者和交易所。
尽管经纪商试图对外部数据进行过滤来确保最佳可能的执行质量,但它不能预料模拟定单没获得执行或得到错误执行的所有原因。不满意的(非)执行也许来自于以下事件,包括[i]出错、丢失、或不一致的市场数据;[ii]数据过滤(例如:经纪商也许忽略了最后的超出当时买卖价的数据,这些数据往往代表着那些未能及时或错误的交易;这有可能影响到模拟定单的引发);[iii]被交易所视为错误的交易;[iv]市场的暂停和中断。
客户应该了解模拟定单的敏感性并在做交易决定时考虑到这些因素。
请注意,交易所和监管机构要求经纪商在交易前筛选及检查定单以确保定单不会破坏市场机制,并不会违反交易所法规。交易所也会检查并限制收到的定单。
这些筛选条件或定单限制条件可能会导致经纪商或交易所延迟提交或执行客户定单。经纪商或交易所筛选条件还可能导致定单被取消或被拒绝。在向交易所传递定单前,经纪商还可能限制客户定单的价格或尺寸。
经纪商保留向任何客户定单实施筛选或限制的权利。经纪商不对由其或交易所实施的筛选条件或限制条件而产生的影响负责。
请注意,IBAlgo不支持GTC定单。